***Di Styliani Panetsidou  e Angelos Synapis

Quando pensi al tuo impatto ambientale, cosa ti viene in mente per primo? Forse i voli che prendi, l’auto che guidi o se preferisci il treno. Forse è la plastica che cerchi di evitare, i vestiti che compri o il cibo che hai nel piatto. Ma che dire dei tuoi soldi? Quanto spesso pensi a dove vengono conservati e a cosa sostengono?

Le banche fanno parte della nostra vita quotidiana. Le utilizziamo per ricevere stipendi, effettuare transazioni, pagare bollette o accendere prestiti e mutui. Eppure, dietro ogni transazione si cela un sistema finanziario che silenziosamente plasma non solo la nostra economia, ma anche – in modo meno visibile – il nostro pianeta. Il modo in cui operano le banche può influenzare quali settori prosperano, quali declinano e l’impatto delle aziende sull’ambiente.

Le banche di tutto il mondo operano secondo il cosiddetto “sistema bancario a riserva frazionaria” . Con questo sistema, quando effettuiamo un deposito, il denaro non viene semplicemente conservato in un caveau. Le banche utilizzano la maggior parte dei depositi per erogare prestiti – per l’edilizia abitativa, le imprese o le infrastrutture – conservandone solo una piccola parte come riserva.

Alcune banche centrali richiedono che una frazione dei depositi venga detenuta come riserva minima, ma molti paesi, tra cui Regno Unito e Stati Uniti, non impongono più tale requisito. Di conseguenza, le banche decidono quanta parte dei depositi detenere come riserva, mentre la parte rimanente agevola l’erogazione di prestiti ai debitori.

Ma le decisioni sui prestiti sono importanti. Poiché le banche possono decidere dove destinare il credito, possono anche influenzare l’ingresso di nuovo denaro nell’economia. In parole povere, i prestiti per l’edilizia abitativa possono espandere il mercato immobiliare, il finanziamento delle energie rinnovabili può sostenere infrastrutture a basse emissioni di carbonio, mentre il finanziamento delle miniere di carbone o dell’estrazione di petrolio e gas può rischiare di bloccare le emissioni di carbonio future per decenni.

Queste scelte influenzano i settori che beneficiano di minori costi di finanziamento e maggiori flussi di capitale. Le banche svolgono il ruolo di garanti della crescita economica e, in quanto tali, di garanti dell’impatto ambientale.

Eppure, una quota significativa dei prestiti bancari è destinata a settori ad alta intensità di carbonio. Ad esempio, tra il 2021 e il 2024, le 65 maggiori banche al mondo hanno stanziato circa 3,29 trilioni di dollari (2,45 trilioni di sterline) per i combustibili fossili, rispetto a circa 1,37 trilioni di dollari per l’energia sostenibile, inclusi solare, eolico e infrastrutture correlate.

Analogamente, il recente Energy Supply Banking Ratio di BloombergNEF mostra che per ogni dollaro investito dalle principali banche mondiali in petrolio, gas naturale o carbone, solo 89 centesimi vengono investiti in aziende energetiche a basse emissioni di carbonio. Anche di fronte alla crisi climatica, la finanza verde è ancora in ritardo.

Ha importanza dove effettuiamo il deposito bancario?

Le banche hanno tradizionalmente favorito i progetti basati sui combustibili fossili grazie alla forte redditività del settore e all’affidabilità del rating creditizio. Tuttavia, con l’afflusso di maggiori capitali verso progetti rinnovabili, si potrebbe accelerare la transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio, riducendo i costi di finanziamento e i rischi percepiti.

Considerando tutto ciò, forse è giunto il momento di valutare se la banca che selezioniamo possa influenzare in modo sottile i risultati ambientali.
Gli individui potrebbero sentirsi piccoli rispetto alla potenza del settore bancario, ma in realtà potrebbero influenzare queste dinamiche attraverso le loro scelte. La maggior parte delle persone darebbe per scontato che i propri depositi giochino solo un ruolo marginale, ma collettivamente rappresentano ingenti somme di denaro.

Per illustrare questo fenomeno, solo nell’agosto 2025, i depositi delle famiglie del Regno Unito presso banche e società edilizie sono aumentati di 5,4 miliardi di sterline, dopo un aumento netto di 7,1 miliardi di sterline registrato a luglio 2025. Questi depositi includerebbero fondi in conti correnti, conti di risparmio e ISA.

Le somme in gioco sono enormi, eppure le nostre decisioni bancarie raramente vengono inquadrate come decisioni ambientali, pur essendo parte del sistema più ampio che indirizza i flussi di capitale. La scelta di ciascun depositante contribuisce, seppur modestamente, al modello generale dei flussi di credito.

Un singolo conto potrebbe non influire di per sé sui risultati globali. Ma tante piccole scelte, fatte da milioni di persone nel tempo, possono plasmare incentivi e aspettative. Capire come operano le banche, cosa finanziano e quanto siano trasparenti è un altro modo in cui le nostre decisioni finanziarie si intersecano con le realtà climatiche.

***Styliani Panetsidou – Professore associato di finanza, Università di Coventry – Angelos Synapis – Professore associato di contabilità e finanza, Centro per imprese e società resilienti, Università di Coventry